2021-2022年，我国动力煤供应出现严重的供需紧张局势，致使煤炭价格大幅飙升，同时国外局势变动致使能源供应紧张，推升国际能源价格。因此2022年开始，保供成为能源工作的首要任务，煤电兜底保障能力持续加强。

疫情防控政策调整后，我国煤炭市场仍受国际局势多变、需求收缩、供给冲击等因素影响，国内GDP增速放缓，国民经济处于恢复进程中，而能源消费尤其是煤炭消费增速相对稳定。

过去几年原煤产量和煤炭进口逐年增加、能源消费稳定增长，而煤炭在能源消费中的比重呈下降趋势，国内动力煤供应由供需紧张逐步转向供需宽松格局。

—— 2020-2024年供需情况 ——

| 产量

 2020-2024年，国内原煤产量逐年增加，由2020年的39.0亿吨增加至2024年的47.8亿吨，CAGR为5.2%，2024年增幅明显收窄。

由于保供政策主要针对动力煤，且煤矿核增后的产量部分全部用于保供及政府调配，动力煤供应量与原煤产量变化基本一致，2020-2024年也呈逐年上升趋势，由2020年的32.2亿吨增加至2024年的38.9亿吨，CAGR为1.8%。

| 消费量 

2020-2024年动力煤消费量呈增加趋势，2020-2023年因疫情政策影响增幅波动较大，2024年增幅放缓。2024年中国动力煤消费量为42.0亿吨，较2020年增加7.4亿吨，CAGR为4.9%。

2020年受疫情影响，需求增幅受限，2021年疫情防控形势好转，社会经济稳定发展，动力煤需求量出现较大幅度增长；2022年全年管控力度较严，经济发展增速再度放缓，动力煤需求量增幅大降。

2023年中国经济进入疫情后恢复期，电力需求增加，带动动力煤整体消耗增加；2024年，中国经济仍在复苏进程中，电力需求稳步增加，不过由于风电、光伏快速发展，同时水电好转，电力耗煤增幅放缓，此外房地产行业需求不振以及钢铁建材用煤需求回落，整体动力煤需求增幅收窄至3.6%。

分行业来看，2020-2024年，火电行业动力煤消费量呈增长趋势，其中2021年大幅增加，2022增幅收窄，2023年在低基数基础上增幅较大，2024年增幅放缓。2024年中国火电行业消耗煤炭26.6亿吨，较2020年增加5.6亿吨，CAGR为6.1%。

过去5年，我国水泥年产量呈下降趋势，其中2022-2024年降幅较大。建材行业耗煤同水泥产量趋势一致，2020-2024年逐年下降。

另外，近年来国家对煤化工行业给予政策支持和资金扶持，以及国内经济复苏、能源需求增加、煤炭清洁利用持续推进等因素的影响，中国煤化工产品的市场规模和增长率继续保持较高水平。

| 进口量 

供需因素是决定进口煤作为补充作用的关键因素，同时，质量、价格、物流、供应稳定性及政策因素也会影响煤炭进口。

2020-2021年动力煤进口量持续增长，2021年大幅增加后2022大幅下滑，2023-2024年在多重利好因素下，动力煤进口量连续突破历史新高。2024年进口煤零关税政策取消，但由于进口动力煤长时间保持明显的价格优势，同时主要进口国供应充足，中国动力煤进口量突破4亿吨。

随着国内优质产能陆续投产，近几年国内供应弹性增强，同时煤炭下游行业受新能源挤压、碳达峰要求、行业自身产能过剩等因素，用煤需求增幅放缓，国内供需基本面逐步宽松，对进口煤需求量也将高位回落。

从现阶段成果看，“十四五”能源工作主要目标中，能源供应、非化石能源消费及发电量等方面基本符合预期。展望2025-2029年，我国能源工作主要目标预计基本保持不变，主要围绕完善能源保障、能源结构优化、化石能源清洁高效利用等方面展开。

| 2025-2029年

2025-2029年，煤炭仍是我国最主要的能源保障，在国家能源安全要求下，煤炭兜底保障作用突出，煤炭供应工作预计将继续保持“稳产稳供”的基调。

不过，随着“双碳”政策及能源结构持续优化，煤炭消费占比维持下降趋势，非化石能源消费比重逐年增加，煤炭供需增幅预计均受到一定抑制。

进口方面，2025年以来，中国内贸煤价格延续跌势，进口煤价格相对于内贸煤已无价格优势，且随着国内新增产能陆续投产，供给能力不断增强，而需求端受碳达峰政策制约，增量受限，国内供需缺口逐步缩小。

从2025年1-5月煤炭进口数据看，预计2025年在高基数的情况下，动力煤进口量将出现较大幅度的回落。不过由于沿海地区由于地理位置原因，维持进口煤采购，且进口煤于内贸煤存在一定的煤质互补性，对于调整存煤结构有重要意义。

未来5年我国动力煤市场供需形式将如何？影响进口市场的因素有哪些？能源政策又将怎样引领市场？针对上述问题推出了《2020-2024年中国动力煤市场分析及2025-2029年预测》报告。报告对2020-2024年市场及影响煤炭行业发展和市场运行的重要政策加以梳理和回顾，并对2025-2029年围绕政策环境、生产供应、需求、市场价格、进出口等各个方面做了详细分析预测。

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