尽管水电复苏以及太阳能和风能的迅速部署推动发电量大幅增加，但随着全球主要经济体电力需求激增，预计今明两年全球煤炭需求将基本保持不变。

国际能源署（IEA）7月24日发布最新《煤炭年中报告》，其中对全球煤炭市场最新动态进行了分析和预测。报告指出，随着全球两个最大煤炭消费国中国和印度电力需求强劲增长，2023年全球煤炭使用量同比增加2.6%，创历史新高。

去年，尽管电力和工业煤炭需求均出现增长，但主要是由于水力发电不足且电力需求快速增加，因而增加燃煤发电来填补缺口。

“分析显示，根据当前的政策环境和市场趋势，2024和2025年全球煤炭需求可能基本持平。”国际能源署能源市场和安全主任Keisuke Sadamori表示。“太阳能和风能持续快速部署，叠加中国水电复苏，给煤炭消费带来了巨大压力。”

不过他表示，电力行业是全球煤炭需求的主要驱动力，几个主要经济体的电力消费增长仍十分强劲。如果没有如此快速的电力需求增长，今年全球煤炭消费将有望下降，而结构性趋势意味着全球煤炭需求将达到峰值并很快开始下降。

—— 全球贸易 ——

2023年全球煤炭贸易量曾创下历史新高，两大主要进口地区欧洲和东北亚（日本、韩国和中国台湾）的煤炭贸易量合计下降约5000万吨，但印度、东南亚地区和中国贸易量增长抵消了这一下降。

2023年，中国煤炭进口量达到前所未有的4.8亿吨，比之前的纪录高位增加1.4亿吨或40%，主要是由于煤炭需求强劲、库存积累以及煤价较2021-2022年明显回落。这推动全球国际煤炭贸易量超过了2019年的高点，首次超过15亿吨，而海运煤炭贸易也创下了13.8亿吨历史新高。

2023年，几乎所有主要出口国的煤炭出口量均有所增加，但俄罗斯是个例外，主要是受制裁影响。印尼则成为首个煤炭年度出口量超5亿吨的国家，凸显了该国提升煤炭产量和出口量的灵活性。得益于基础设施的改善以及对中国廉价煤炭的出口，蒙古国煤炭出口量增加至7000万吨，是2022年的两倍多，是2021年出口量的四倍多。

报告显示，2024年，全球煤炭贸易量预计将创下新高。其中，欧洲和东北亚地区的煤炭需求疲软继续带动煤炭进口量下降，同时日本、韩国、中国台湾、德国和欧盟其他国家预计煤炭（尤其是动力煤）进口量将下降。

相比之下，预计中国、印度和越南的煤炭进口将增加。分析显示，这些国家2024年煤炭贸易量将略超2023年水平，并创下新高。不过也有其他影响因素，如果政策发生变化，中国的进口量可能会出现较大波动。

供应方面，预计印尼以及澳大利亚、哥伦比亚和美国将额外增加煤炭供应，以满足其他国家的进口需求，同时填补俄罗斯出口下降带来的供应缺口。另外，蒙古国对中国的煤炭（主要是炼焦煤）出口预计将增长。

—— 主要进口国 ——

2023年，全球煤炭需求增长2.6%，达到87亿吨，创历史新高，主要是受中国（2.76亿吨，增幅6%）和印度（1.05亿吨，增幅9.2%）需求强劲增长带动，抵消了欧盟（1.03亿吨，降幅22.5%）和美国（8100万吨，降幅17.3%）需求的大幅下降。

电力行业占全球煤炭需求的三分之二，去年，煤炭消费在全球电力和工业领域均有所增长。2023年，全球燃煤发电量同比增长1.9%，达到10690太瓦时（TWh），创下新高。由此来看，煤炭仍然是全球最大的发电来源。

报告预计，2024年全球煤炭需求预计将基本持平。随着中国水电复苏、风电和太阳能大幅扩张，预计将缓和2024年全球煤炭发电量的增长，但由于服务业和工业需求强劲增长，带动了整体电力消费量的上升。

由于电力需求强劲和水力发电低迷，2024年上半年，印度和越南的煤炭需求均有所增加。同时，印度经济的快速增长也推高了工业煤炭消费。不过，由于上半年需求异常强劲是受特殊天气条件推动，进入下半年后印度煤炭需求增速预计将放缓。

在美国，自2008年以来煤炭消费量一直在下降，由于电力行业从煤炭到天然气的过渡放慢，2024年上半年煤炭需求同比几乎没有变化。在欧盟地区，继2023年煤炭需求下降22%之后，预计2024年将继续下降19%，主要是由于电力行业可再生能源继续扩张，同时电力需求相对疲软。

报告显示，根据目前的假设，预计2024年全球煤炭需求将基本保持平稳，但天气、经济活动、天然气价格及其他因素仍可能导致煤炭实际需求产生小幅波动，对于占全球煤炭需求三分之一的中国电力行业而言尤其如此。

展望2025年，发达经济体的煤炭需求呈明显下降趋势，而部分新兴经济体的需求很可能进一步增长，而中国是关键变量。根据最新数据，预计2025年全球煤炭需求与2024年相比基本保持不变，约为87亿吨。

—— 全球煤炭供应 ——

2023年，全球煤炭产量创历史新高，接近90亿吨。其中，占全球产量70%的三大煤炭生产国中国（3.4%）、印度（12%）和印尼（13%）的煤炭产量均出现显著增长，全球煤炭产量达到了89亿吨的历史新高。

为保障能源安全、缓和煤价波动带来的影响，去年中国大幅增加国内煤炭产量；而在印度，能源安全同样作为优先考虑的问题，过去频繁的供应短缺已经使政府将注意力转向减少进口；尽管国内需求不断增加，但印尼煤炭生产仍以出口为主，因此，2023年印尼煤炭产量明显增加，以满足国际市场的需求。

在全球第四大煤炭生产国美国，由于出口和库存增加，煤炭产量同比下降2.8%，远低于需求。同时数据显示，尽管出口受到制裁，但俄罗斯煤炭产量仅出现小幅下降。

经过对2024年上半年的分析显示，预计2024年煤炭产量与2023年基本持稳，同比微幅下降0.7%，主要是由于中国产量下降1.7%。

中国占全球煤炭产量的二分之一，今年以来，中国加强了对国内主产区的安监力度。同时，由于需求增长放缓、整个供应链库存充足以及进口增加，国内煤炭增产压力有所缓和。印度继续鼓励生产并减少进口，以避免煤炭短缺情况。与此同时，印尼目标在2024年生产煤炭7.2亿吨，但已获得开采许可的产量已达9亿吨以上。另外，印尼煤炭实际产量还取决于国际需求，尤其是中国的需求。

在美国，预计2024年上半年煤炭产量将下降17%，部分是由于2023年基数较高以及发电厂的库存维持高位。尽管2024年上半年美国煤炭需求保持平稳，但由于库存较高，煤炭产量将继续下降。2024年，俄罗斯煤炭产量预计将保持稳定，国内需求仍然强劲，出口预计将小幅下降。欧洲煤炭产量将呈下行态势。报告预计，在此背景下，2024年全球煤炭产量将略有下降。

—— 价格 ——

近年来，新冠疫情、经济复苏、俄乌冲突以及随之而来的能源危机导致市场状况异常，能源价格出现了前所未有的大幅波动，而煤炭受影响较大，且呈现出煤种和地域性差异。

2022年初俄乌冲突爆发，加剧了煤炭市场供应紧张局面，煤价出现了大幅波动。2023年全球煤炭供应再次大于需求、加之天然气价格下跌、能源安全担忧减弱以及全球煤炭贸易流向重新分配，动力煤价格大幅回落。

不过，自2023年以来，全球煤炭价格一直高于疫情前水平，但整体处于正常范围内，直至2024年年中，全球动力煤价格基本维持稳定。

总体来看，在经历过近年来的市场动荡之后，金融市场表现出与实体市场相类似的稳定性，而鉴于煤炭和天然气市场之间的紧密联系，天然气市场的任何波动都会一定程度上在煤炭市场反映出来。

来源微信公众号：煤炭资源网